Tesla достигнет оценки в $2 трлн. — говорит инвестор-миллиардер основатель Baron Capital

Tesla получила высокую оценку от своего давнего крупного инвестора — компании Baron Capital, акции Tesla входят в ее 10 крупнейших холдингов. Основатель Baron Capital ожидает, что в ближайшие годы продажи автомобилей Tesla будут расти на 50% ежегодно.

Инвесторы «быки», делающие ставки на рост акций Tesla (TSLA), ожидают продолжения этого увеличения даже после скачка в 436% с начала 2020 года и роста в 764% за последние 12 месяцев.

За последние два года Tesla демонстрирует новые рекорды в продажах электромобилей, рост доходов и прибыли. На последнем мероприятии компания анонсировала свои долгосрочные цели по производству 20 миллионов электромобилей в год, собственное производство аккумуляторов и создание автономного электромобиля за $25 тыс.

Инвестор-миллиардер Рон Барон, основатель инвестиционной компании Baron Capital в интервью CNBC на этой неделе сказал, что видит будущее Tesla как компании с оценкой в $2 трлн. Текущая рыночная капитализация Tesla составляет $410,5 млрд.

Инвестор считает, что Tesla будет увеличивать свои продажи электромобилей примерно на 50% в год в ближайшие годы, что приведет к доходам от $500 млрд. до $700 млрд. через 10 лет. По его мнению, эти результаты помогут акциям Tesla удвоиться еще в два-три раза в течение следующих 10 лет.

«Аккумуляторы — еще один невероятный бизнес, которому я очень рад», — добавил Барон. 

Если этот оптимистичный прогноз оправдается и компания будет генерировать общий годовой доход около $800 млрд. через 10 лет (при условии получении $600 млрд. от автомобильного бизнеса и $200 млрд. от энергетического бизнеса Tesla), маржа прибыли в размере 5% от этого дохода принесет $40 млрд. прибыли. Для сравнения: прибыль Apple (AAPL) составляет $58 млрд., а рыночная капитализация — почти $2,1 трлн.

В тоже время, аналитики предупреждают инвесторов осторожно относится к таким заявлениям и прогнозам, несмотря на то, что продажи электромобилей Tesla действительно росли на 50% ежегодно в течении последних пяти лет. Однако, стоит учесть, что энергетический бизнес Tesla пока слишком далек от прогноза дохода в $200 млрд. Во втором квартале 2020 года доходы от SolarCity составили $293 млн.

Барон сказал в интервью, что движение акций Tesla было нестабильно с тех пор, как он инвестировал в автопроизводителя, описывая это движение вверх и вниз как игрушку «йо-йо».

«В краткосрочной перспективе я не имею ни малейшего представления о том, что произойдет», — сказал Барон о движении акций Tesla.

Аналитики, в свою очередь, говорят, что высокие прогнозы Baron Capital в отношении Tesla и ее акций стоит рассматривать как спекулятивные, учитывая заинтересованность фирмы в их росте.

Baron Capital, управляющая активами на сумму $39,9 млрд., по состоянию на 30 сентября владела более 7,3 млн акций Tesla, они входили в топ ее 10 крупнейших холдингов.

По словам Рона Барона, акции Tesla были приобретены по средней цене в $43,07. Поскольку цена акций Tesla составляет почти $450 — это говорит о том, что Baron Capital увеличила свои первоначальные инвестиции примерно в 10 раз.

Инвестиционная компания Baron Capital также владеет около 1,3 млн акций космической компании SpaceX Маска, которые впервые приобрела в сентябре 2017 года. Рон Барон говорит, что считает, что SpaceX может стать такой же большой компанией как Tesla.

Другие крупные холдинги Baron Capital включают Hyatt Hotels, Amazon (AMZN) и Charles Schwab. В портфеле фирмы более 400 ценных бумаг.