Goldman Sachs рекомендует эти компании электромобилей для инвестиций

Эксперты Goldman Sachs говорят, акции каких производителей электромобилей стоит выбрать для инвестиций, а какую акцию стоит удерживать.

Прогнозы аналитиков Wall Street относительно компаний зеленой энергетики улучшаются, так как правительства стран заявляют о масштабных планах электрификации и снижения углеродных выбросов.

Ожидается, что администрация нового президента США Джо Байдена будет более активно выступать в отношении программ электрификации транспорта и политики защиты окружающей среды.

В своем недавнем отчете крупнейший инвестиционный банк Goldman Sachs (GS) сообщил, что согласно его прогнозам, мировые продажи электромобилей в этом году достигнут 1,8 миллиона единиц, к 2025 году цифра увеличится до 8,3 млн., а в 2035 году может достичь 34 млн. В результате, электромобили составят 18% мировых продаж в 2030 году и 29% в 2035 году. При этом, наибольший рост придется на США и Западную Европу, где доля электромобилей может достичь 50% в 2035 году. 

Ведущие аналитики Goldman выделяют две компании по производству электромобилей, прогнозируя им лидерство в течении следующих четырех лет. Есть также производитель, заслуживающий внимание, но его акции пока получают рекомендацию “удерживать и наблюдать со стороны”.

Li Auto

Китайская компания Li Auto (LI), дебютирующая на NASDAQ этим летом, показала сильный рост цены в 91,5% с первого дня торгов на фоне высокого спроса на свои электромобили на внутреннем рынке Китая.

Первая модель Li — гибридный кроссовер Li ONE был выпущен на рынок в ноябре прошлого года, и к октябрю этого года компания продала более 22 000 единиц. В октябре объем продаж достиг 3700, что сделало Li ONE самой продаваемой моделью электромобиля в Китае.

С сильной государственной политикой электрификации транспорта страны, льготами для производителей и населением в 1,4 млрд. Китай представляет собой крупнейший рынок электромобилей.

Автомобили Li выигрывают также благодаря тому, что являются плагин-гибридами и имеют бензиновый двигатель, что важно, так как Китай находится в процессе строительства зарядных станций и текущая их сеть ограничена.

Аналитик Goldman Sachs Фей Фанг оценивает акции Li рейтингом “покупать” и целевой ценой в $60, что почти вдвое выше цены закрытия в понедельник в $31,5.

Что касается средней оценки на Wall Street, другие аналитики также демонстрируют оптимистичную позицию в отношении Li: трое оценивают акции как “покупку” и один рекомендует удерживать акции, при этом средняя целевая цена в $36,65 говорит о прогнозе роста на 16% от текущей цены акций.

Tesla

С ростом в 667% с начала года и предстоящим добавлением в индекс S&P 500 акции Tesla (TSLA) выглядят абсолютными победителями рынка электромобилей, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Tesla добилась рекордных поставок, роста доходов в 39% в последнем квартале и прибыли в течении трех кварталов подряд.

Аналитики рынка также оценили стабильный свободный денежный поток автопроизводителя в $1,4 млрд. за квартал.

Аналитик Goldman Марк Делани недавно написал: «Мы считаем, что цены на аккумуляторы падают быстрее, чем мы ожидали ранее, что улучшает экономические показатели владения электромобилями.  Увеличилось количество нормативных предложений по ограничению или полному запрету продажи новых автомобилей с двигателями внутреннего сгорания (ДВС) через 10-20 лет в ряде стран».

Оценивая акции Tesla как “покупку”, несмотря на такой рост, Делани также дал наивысшую оценку целевой цены на Wall Street в $780, что предполагает потенциал роста на 21,5% в следующие 12 месяцев. Однако, оценки других аналитиков отличаются по-прежнему скептическим либо осторожным подходом к Tesla. Средний рейтинг среди 25 аналитиков — «удерживать», а средняя целевая цена акций Tesla составляет $403,24, что указывает на возможное снижение на 37% от текущих уровней.

Nio

Рост акций Nio Limited (NIO) с начала года превзошел Tesla и составил 1022%. Компания однозначно заслуживает внимания и наблюдения, однако эксперты Goldman оценивают ее акции рейтингом “удержания”, в тоже время, их целевая цена в $59 на 30,8% выше цены закрытия в понедельник в $45,11.

Оценка Wall Street расценивается как «умеренно покупать», исходя из 7 рейтингов “покупать” и 4 “удерживать”. Между тем, средняя целевая цена в $49 предполагает потенциал роста в 8,8%.

За последний квартал китайский производитель электромобилей сообщил о 146%-ном росте доходов и увеличению поставков в 2,5 раза по сравнению с прошлогодними значениями. Его новый электрический кроссовер Nio EC6 рассматривается как соперник грядущей Model Y от Tesla в Китае.

Компания Nio объявила о новой схеме лизинга аккумуляторов, вместо прямой покупки, что снижает прейскурантную цену автомобилей. 

Среди других анонсов Nio: аккумуляторная батарея емкостью 100 киловатт-часов, которая увеличит запас хода электромобилей до 615 км., и планы по наращиванию объемов производства и начала экспорта в Европу в 2021 году.