Nio, Xpeng и Li Auto готовятся привлечь финансирование, проведя IPO в Гонконге

Акции китайских производителей электромобилей Nio, Xpeng и Li Auto резко выросли в пятницу на фоне новости о подробностях их IPO в Гонконге. Компании привлекают крупные американские инвестиционные банки в качестве андеррайтеров.

Акции китайских производителей электромобилей Nio (NIO), Xpeng (XPEV) и Li Auto (LI) показали сильный рост в 2020 году на фоне восстановления автомобильного рынка Китая и продаж электромобилей выше ожиданий.

Однако, за последний месяц акции Nio упали на 20,36%, а акции Xpeng (красная линия на графике ниже) и Li Auto (синяя линия) потеряли 21% и 16% соответственно за последний квартал. Это произошло как на фоне снижения акций технологической отрасли в целом, так и под влиянием переоценки их аналитиками и инвесторами, считающими их рост в прошлом году переоцененным. 

В пятницу акции Nio, Xpeng и Li Auto резко выросли на 4%, 7% и 4,9% соответственно, так как инвесторы получили новые подробности об их потенциальном IPO в Гонконге. 

Согласно источникам поставщика аналитических данных IFR, Nio работает с Credit Suisse и Morgan Stanley над вторичным листингом в Гонконге. По сообщениям, производитель электромобилей рассматривает возможность продажи около 5% своих акций в рамках листинга, что означает, что сделка может привлечь около $3,4 млрд., исходя из рыночной капитализации Nio в $68,18 млрд. в пятницу. 

Андеррайтерами XPeng, вероятно, станут Bank of America и JP Morgan, а Li Auto планирует привлечь Goldman Sachs и UBS. Ожидается, что обе сделки могут быть заключены уже в третьем квартале 2021 года и принесут около $1 млрд. — $2 млрд. 

Поскольку первичный листинг Li Auto на Nasdaq состоялся в июле, а IPO XPeng на NYSE — в августе прошлого года, обе компании не могут провести процедуру вторичного листинга на бирже Гонконга, поскольку условием для этого является предоставление отчетности и соблюдение нормативных требований биржи (на которой состоялся первичный листинг) не менее двух финансовых лет.

Вместо этого компании Xpeng и Li Auto рассматривают возможность подачи заявки на двойной первичный листинг в Гонконге, согласно IFR, — это не требует двухлетнего опыта работы, но предусматривает раскрытие большого объема внутренней информации компании.

Ни одна из компаний пока не дала комментариев.

IPO либо  двойной первичный листинг в Гонконге — это прекрасная возможность для Nio, Xpeng и Li Auto привлечь существенные инвестиции без долгового бремени. Производители электромобилей нуждаются в финансировании как для расширения своей линейки авто и темпов производства, так и для инвестиций в новые технологии аккумуляторов и функции автопилота.

Падение акций Nio, Xpeng и Li Auto значительно ниже их максимумов 2020 года сегодня может быть удачным временем для покупки.