Акции Nikola упали на 27% после отказа GM покупать долю стартапа и планов на Badger

GM отказалась от сделки с Nikola на $2 млрд. по покупке 11% акций стартапа и планов совместной разработки и производства пикапа Badger. Компании сохранили партнерство и планы в отношении создания грузовиков Nikola.

Акции компании Nikola (NKLA), увеличившиеся на 97,8% с начала года, упали на 27% в понедельник после того, как General Motors (GM) объявила, что отказывается от покупки доли компании, и обе заявили, что отказываются от планов по созданию пикапа Badger. Nikola заявил, что вернет клиентам предоплаты по предзаказам на Badger.

8 сентября GM и Nikola объявили о подписании сделки, согласно которой GM планировала приобрести 11% акций стартапа за $2 млрд. Условиям соглашения предусматривали, что Nikola будет использовать производственные мощности и технологии GM для выпуска пикапа Badger. Ранее ожидалось, что сделка будет закрыта до 30 сентября.

Однако через два дня после объявления о сделке, фирма Hindenburg Research, занимающаяся "короткими продажами", опубликовала отчет, который указывал на ложные заявления о технологии компании, что вводило в заблуждение партнеров и инвесторов.

В публикации Hindenburg шла речь о том, что на презентационном ролике Nikola прототип его грузовика «отбуксировали на вершину холма на удаленном участке дороги и просто засняли, как он катится с холма».  

Видео было построено так, чтобы казалось, что грузовик двигается на своей собственной силовой установке по ровной дороге. За этим последовали расследования со стороны Министерства юстиций и Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Под давлением обвинений основатель Nikola Тревор Милтон ушел в отставку с поста исполнительного председателя компании 21 сентября. С 22 сентября по 30 ноября акции Nikola упали более чем на 28%.

Что дальше?

Согласно пресс-релизу компаний в понедельник: “Компания Nikola Corporation объявила о подписании необязательного Меморандума о взаимопонимании (MOU) с General Motors для глобального соглашения о поставках, связанного с интеграцией “Системы топливных элементов Hydrotec” GM для коммерческих полуприцепов Nikola с нулевым уровнем выбросов класса 7 и 8 для секторов средне- и дальнемагистральных грузоперевозок. Это отменяет и заменяет сделку, объявленную 8 сентября 2020 года.”

Nikola рассчитывает начать испытания грузовиков к концу 2021-2022 годов. Кроме того, Nikola ведет переговоры с GM об использовании аккумуляторной системы GM Ultium в своих грузовиках. 

«Вкратце, подписание GM в качестве партнера является положительным моментом, но, в конечном итоге, отсутствие доли владения / капитала GM в компании Nikola и миллиарды инвестиций в разработки, которые потенциально сейчас не обсуждаются, являются серьезным негативным ударом по истории Nikola», — написал аналитик Wedbush Дэниел Айвз в понедельник. «Это превратилось из сделки, изменившей правила игры для Nikola, к хорошему партнерству в сфере поставок, но ничего особенного».

Завершение “периода заморозки” торговли акциями инсайдеров 

Волатильность акций Nikola сегодня может быть усилена тем, что с момента начала торгов во вторник будет разрешена торговля акциями со стороны руководителей и инсайдеров компании.

Они смогут впервые продать до 166 миллионов акций Nikola, торговля которыми была запрещена. Большая часть этих акций — 91,6 миллиона — принадлежит основателю Тревору Милтону.