Акции NIO падают после вторичного размещения, но компания привлекла $2,65 млрд.

Компания NIO воспользовалась ростом в 919% за год и привлекла $2,65 млрд. путем продажи 68 миллионов ADS, больше, чем первоначально планировалось, но скидкой в 7,1% от цены закрытия пятницы. Вот, что это означает для компании и инвесторов.

Китайский производитель электромобилей NIO (NIO) в понедельник вторично разместил 68 миллионов американских депозитарных расписок (ADS) каждая из которых представляет одну обыкновенную акцию компании класса A.

Цена предложения составила $39 за акцию, что представляет собой скидку в 7,1% от цены закрытия пятницы и 18% -ную скидку от 20-дневной скользящей средней цены. В результате, компания NIO привлекла $2,65 млрд. инвестиций.

Акции NIO, показавшие невероятный рост в 919,4% с начала года, снизились на 2,38% в понедельник, увеличив потери последнего месяца до -15,16%.

Что это значит для инвесторов?

Скидка при продаже большого пакета акций NIO (68 миллионов — это около 6% от общего количества находящихся в обращении акций) не является чем-то необычным. 

Вторичное размещение акций при таком росте цены вполне разумно, таким образом компания NIO “обналичивает” свой рост и пускает привлеченные деньги в развитие. К тому же, это обычная практика и NIO уже продавала вторично акции в августе по $17.

Согласно пресс-релизу NIO: “Компания планирует использовать чистую выручку от предложения ADS в основном для исследований и разработки новых продуктов и технологий автономного вождения следующих поколений, расширения сети продаж и обслуживания и проникновения на рынок и общих корпоративных целей”.

Это хорошо как для будущего компании NIO, так и для ее долгосрочных инвесторов.

В ноябре NIO заявила о 146%-ном росте доходов и увеличении поставков электромобилей в 2,5 раза по сравнению с прошлогодними значениями. 

Что говорят аналитики о NIO?

Аналитики Goldman Sachs оценивали акции NIO рейтингом “удержания” и целевой ценой в $59, что на 44% выше цены закрытия в понедельник в $40,98. 

Средняя оценка акций NIO аналитиками Wall Street расценивается как «умеренная покупка», исходя из 7 рейтингов “покупать” и 4 “удерживать”, при этом, средняя целевая цена составляет $49.

Предложение производителя электромобилей было увеличено с 60 миллионов акций до 68 млн. — это означает, что андеррайтеры решили приобрести дополнительные акции NIO сверх первоначальной запланированной суммы. Таким образом, после повышения предложения андеррайтеры NIO — Morgan Stanley и China International Capital Corporation получили возможность приобрести до 10,2 млн. дополнительных акций. 

Аналитик Deutsche Bank Эдисона Ю считает, что компания NIO приняла решение о вторичном предложении не столько с необходимостью пополнения баланса, сколько, чтобы использовать текущие рыночные условия в своих интересах. 

«NIO не нужны деньги, учитывая, что она завершила 3-й квартал с почти $3 млрд. доступных “денежных средств и их эквивалентов”. Компания просто увидела в этом благоприятный момент, учитывая рост акций (+155% за последние 3 месяца против +10% у S&P 500) и в целом благоприятные настроения инвесторов», — считает Эдисон Ю. 

В целом, аналитик считает, что «конкурентная динамика» в китайской индустрии электромобилей «усиливается», а усилия Nio по завоеванию доли рынка, похоже, окупаются.

Недавно планы выхода NIO на зарубежные рынки, в частности, в Европу подтвердились. По сообщениям СМИ, Чжан Хуэй, генеральный директор Nio Germany, на прошлой неделе провел встречу (через видеоконференцсвязь) с Ван Вэйдонгом, коммерческим советником посольства Китая в Германии, чтобы обсудить планы расширения компании.