Акции Tesla упали после добавления к индексу S&P 500

Акции Tesla в понедельник официально займут пятое место в списке акций компаний с наибольшей капитализацией эталонного индекса S&P 500. В первый день торгов Tesla в составе S&P 500 часть инвесторов решила “зафиксировать прибыль” продав сильно подорожавшие акции.

Акции Tesla (TSLA) в понедельник начнут торговаться, влияя весом в 1,69% на широкий эталонный индекс S&P 500, включающий акции 500 компаний разных отраслей с наивысшей капитализацией.

Рыночная стоимость Tesla сильно подскочила в этом году с ростом акций более чем на 730%. Начиная 2020 год с ценой акции около $84 и капитализацией около $75,5 млрд., торги в пятницу закрылись с ценой в $695 и капитализацией почти $622 млрд.

За счет наращивания темпов производства и открытия завода в Китае компании Tesla удалось продемонстрировать прибыль в течении пяти кварталов подряд. Наряду с резко возросшей капитализацией, это дало компании шанс на включение в индекс S&P 500. 

История успеха и спроса на акции Tesla также сильно выделялась на фоне общего кризиса пандемии COVID-19 и сильного спада продаж производителей автомобилей с ДВС. Рынок электромобилей, где доминирует Tesla, напротив, вырос благодаря повышенному спросу.

В пятницу акции Tesla торговались огромным объемом и достигли нового максимума. За одну торговую сессию перешло из рук в руки более 200 миллионов акций Tesla, что более чем в четыре раза превышает средний 30-дневный объем торгов.

Акции Tesla стали пятыми в списке индекса S&P 500 с высоким весом в 1,69%, опережая Alphabet (GOOG, GOGL) и следуя за Facebook (FB).

Аналитики рынка часто отмечали высокую волатильность акций Tesla и теперь некоторые считают, что их добавление в S&P 500 сделает его более волатильным. По подсчетам некоторых экспертов, на каждое изменение цены в $11,11 акций Tesla S&P 500 будет меняться на 1 пункт.

Скачок роста акций Tesla почти в 6% в пятницу был во многом ожидаем, поскольку управляющим пассивными фондами и менеджерам различных инвестиционных компаний, использующих S&P 500 в качестве ориентира, пришлось приобретать акции Tesla.

Эксперты также отметили рост спекуляций среди инвесторов, делающих ставки на краткосрочный период.

В понедельник акции Tesla упали на 5% до открытия торгов, так как часть инвесторов приняли решение “зафиксировать прибыль” продав акции на максимуме цены. 

Мотивом также может быть довольно низкая средняя оценка акций Tesla среди аналитиков Wall Street, которая несмотря на все заслуги компании в этом году, значительно ниже текущей цены акций.

Недавно сразу две аналитические фирмы, Jefferies и New Street, понизили рейтинг акций Tesla с “покупки” до “удерживать” (“нейтральный”). Эксперты Jefferies повысили целевую цену с $500 до $650, а в New Street сохранили оценку в $578, но это ниже цены закрытия акций Tesla в пятницу в $695.

Несмотря на то, что Tesla регулярно показывает показатели выше ожиданий Wall Street, продажи ее автомобилей стремительно растут, а компания расширяется за счет новых заводов по всему миру, цена акций Tesla достигла уровней, которые становится все труднее оправдать.

Заявленные планы по расширению (строительство новых заводов и выпуск новых авто) требуют больших капиталовложений, которые будут усложнять для Tesla получение прибыли. Кроме того, генеральный директор Илон Маск заявил о намерении создания доступного электромобиля за $25 тыс. к 2023 году, а рост конкуренции со стороны китайских производителей электромобилей может угрожать продажам на крупнейшем рынке. 

В тоже время, аналитик Wedbush Дэн Айвз, поднял свою целевую цену на акции Tesla с $155 до $715, аналитик Goldman Sachs Марк Делани дал еще более высокую оценку в $780 — самого высокого уровня на Wall Street. Эти аналитики верят в достижение Tesla своего плана поставок в 500 тыс. электромобилей в 2020 году. На 2021 год Айвз прогнозирует поставки в около 710 тыс. электромобилей Tesla, что будет означать рост на 40%.