PayPal получает рост активности клиентов за счет сервиса криптовалюты

Аналитики прогнозируют PayPal рост за счет нового сервиса Cryptocurrency, так как клиенты демонстрируют высокий спрос на него на фоне роста цены криптовалют. Это принесет PayPal рост прибыли, когда компания начнет взимать комиссию за транзакции криптовалюты в следующем году.

Компания PayPal (PYPL) становится крупнейшим покупателем нового предложения биткоинов, поскольку клиенты ее нового сервиса Cryptocurrency активно покупают и продают Bitcoin, а также такие криптовалюты как Ethereum и Litecoin.

На фоне макроэкономической неопределенности и роста спроса на цифровые валюты с начала 2020 года Bitcoin вырос на 170%, а Ethereum более чем на 360%. 

С 21 октября, когда PayPal получил лицензию на использование криптовалюты клиентами, Bitcoin вырос почти на 60% до примерно $19000. В понедельник криптовалюта временно превысила максимум 2017 года, достигнув пика в $19 920, после чего откатилась назад. 

Акции PayPal выросли более чем на 100% с начала года и на 16,3% за последний месяц.

Компания Mizuho Securities недавно опросила 380 пользователей PayPal в США и обнаружила, что 17% из них уже торговали Bitcoin через свои счета PayPal. Группа клиентов, торговавшая криптовалютой, также продемонстрировала более высокую активность, поскольку использовала приложение PayPal более чем в три раза больше, чем другие. Кроме того, 65% тех, кто торговал Bitcoin через PayPal, заявили, что они готовы использовать криптовалюту для покупки товаров и услуг.

Такой спрос говорит о том, что активность клиентов PayPal Cryptocurrency принесет компании значительный рост прибыли после того, как с 2021 года она начнет взимать комиссионные за совершение сделок купли/продажи криптовалюты. 

Объявляя о запуске PayPal Cryptocurrency, PayPal заявила, что не будет взимать комиссий при покупке или продаже криптовалют до 31 декабря 2020 года, чтобы позволит ей привлечь как можно больше заинтересованных в криптовалюте клиентов. Что касается хранения — PayPal пообещала не взимать оплаты.

Аналитик Mizuho Дэн Долев считает, что включение транзакций с Bitcoin может обеспечить PayPal рост доходов на 20% в 2021 году, что выше средних прогнозов в 18,7%.

В тоже время, аналитики указывают, что PayPal зарабатывает на биткойнах так же, как ее конкурент Square (SQ) — через получение «спреда» (разницы в цене) при покупке криптовалюты у брокеров и перепродажи ее клиентам. PayPal заявляет, что взимает предполагаемый спред в размере 0,50%, но его общий объем транзакций неясен.

Компания PayPal заявила, что «не будет отдельно рассчитывать или раскрывать спред, который получает по каждой транзакции».

Две недели назад хедж-фонд Pantera Capital сообщил, что, согласно его оценке данных об объеме торговли Bitcoin, пользователи PayPal в совокупности покупали почти 70% всех выпущенных Bitcoin с середины октября. Ожидается, что к концу года оборот Bitcoin на платформе PayPal будет составлять более $30 млрд. Согласно оценке Pantera Capital, вместе Square и PayPal купили около 100% недавно выпущенных Bitcoin.

Square запустила сервис для покупки и хранения криптовалют в своем приложении Cash еще в 2018 года и в этом году пошла дальше, купив Bitcoin на $50 млрд. в качестве актива для своего баланса. Ставки компании на Bitcoin были сделаны генеральным директором Джеком Дорси, и они уже частично окупились: доходы Square от продажи Bitcoin в третьем квартале составили $1,63 млрд., что на 618% больше, чем в третьем квартале 2019 года, а прибыль от составила $32 млн. (рост на 1500%).

Если PayPal сможет аналогичным образом монетизировать своих 80-90 млн. клиентов в США (сервис PayPal Cryptocurrency пока ограничен США), это составит $250 млн., или дополнительный 1% роста доходов в 2021 году. Общее количество активных пользователей PayPal составляет более 300 миллионов.