Платформа недвижимости Compass, поддерживаемая SoftBank, планирует IPO

Крупная риэлторская компания Compass, предоставляющая технологические решения для совершения сделок в сфере недвижимости в США сообщила о 55% росте доходов и планах IPO.

Компания Compass, технологический стартап в области жилищной недвижимости США, в понедельник сообщила о свои планах выхода на американский фондовый рынок.

Цифровая платформа Compass предоставляет технологические инструменты и услуги, которые помогают агентам по недвижимости развивать свой бизнес и лучше обслуживать своих клиентов.

“Compass меняет подходы агентов и клиентов к процессу поиска или продажи дома”, — говорится на сайте компании.

Компания Compass была основана в 2012 году Ори Аллоном, бывшим техническим директором Twitter (TWTR), и Робертом Реффкином, ранее работавшим в Goldman Sachs (GS). 

Компания Compass занимает около 4% рынка жилищной недвижимости в США (если судить по валовому объему транзакций), ее бизнес охватывает 46 агломераций (урбанизированных территорий с высокой плотностью населения). На платформе Compass ​​работает более чем 18 000 агентов, а офисы представлены во многих штатах, — ниже фото с сайта компании.

Компания получает доход от комиссионных за проведенные транзакции на платформе.

Агенты Compass участвовали в продажах домов на сумму $91,2 млрд. в 2019 году, что вдвое больше, чем годом ранее. По словам компании,  общая сумма сделок, которые заключили агенты Compass превысила $300 млрд. от более чем 275 000 покупателей и продавцов жилья. 

Учитывая средний размер сделки в $1,09 млн. и минимальную цену дома в $1,25 млн. на веб-странице компании (на момент написания статьи), — Compass специализируются на дорогих домах и рынках. 

Компания Compass сообщила о росте доходов в 2020 году

В прошлом году рынок жилой недвижимости в США сильно вырос, поскольку в условиях пандемии Covid-19 и карантинных ограничений люди вынуждены были работать из дома и многие попытались переехать в более привлекательные места. Поскольку предложения были ограничены, повышенный спрос привел к скачку цен.

Согласно индексу цен на жилье S&P CoreLogic Case-Shiller, в декабре цены на жилье в стране выросли на 10,4% по сравнению с годом ранее. Это самый высокий годовой темп роста за более чем шесть лет и один из самых больших ежегодных приростов.

Доходы Compass в 2020 году выросли до $3,7 млрд. с $2,4 млрд. в 2019 году, но компания потратила 82% своих продаж на комиссионные и «прочие расходы, связанные с транзакциями». 

Согласно заявлению Compass, основной рост пришелся на вторую половину 2020 года, а общее количество транзакций за прошлый год увеличилось до 144 784, что на 66% больше, чем в 2019 году.

Однако компания понесла убытки за год в размере $270,2 млн., что ниже убытков в $388 млн. в 2019 году, баланс денежных средств и их эквивалентов сократился на 20% до $440,1 млн.

IPO Compass

Пока неизвестно, когда компания Compass планирует выйти на биржу, сколько акций она продаст в ходе IPO, по какой цене или какова оценка компании.

Однако, последний раунд финансирования в 2019 году, проводимый инвестиционным фондом SoftBank, оценил Compass примерно в $6,4 млрд. SoftBank ранее также инвестировал в компанию коворкинга WeWork, другую онлайн-риэлторскую компанию OpenDoor, и компанию по производству строительных технологий Katerra. OpenDoor стала публичной в конце прошлого года и сейчас стоит более $17 млрд., в то время как WeWork все еще пытается восстановиться после почти полного краха в 2019 году. SoftBank владеет 35% акций Compass класса A.

В настоящее время Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) рассматривает поданную в январе заявку Compass на IPO (первичное публичное размещение обыкновенных акций). Ее андеррайтерами выступают Goldman Sachs, Morgan Stanley и Barclays.

В разделе о рисках Compass указывает текущий судебный процесс с конкурирующей компанией Realogy, которая в 2019 году подала иск, обвинив Compass в хищении технологий и недобросовестной деловой практике. Также продолжается иск, поданный Ави Дорфманом, который утверждает, что он является соучредителем и имеет право на большую долю акций.

Аналитики рынка также предупреждают о том, что темпы роста Compass в 2020 году могут снизится в текущем году из-за снижения цен на рынке и положения неопределенности. Так, в марте 2020 года компания уже сталкивалась с проблемами из-за заказов и ей пришлось сократить штат сотрудников на 15%.

Источник: CNBC