Акции Goldman Sachs, Bank of America и Wells Fargo по-разному отреагировали на отчет 3 квартала

Акции Goldman Sachs выросли после публикации роста прибыли в 3 квартале, тогда как акции Bank of America и Wells Fargo отреагировали падением на снижение прибыли банков. Росту прибыли Goldman Sachs способствовало увеличение доходов от торговых операций на финансовых рынках и выгодная в данное время малая доля потребительского бизнеса.

В среду, следом за JPMorgan Chase (JPM) и Citigroup (С) свои отчеты за 3 финансовый квартал, закончившийся 30 сентября, опубликовали Goldman Sachs (GS), Bank of America (BAC) и Wells Fargo (WFC).

Результаты оказались смешанными и акции банков отреагировали на отчеты по-разному.

В преддверии сегодняшних квартальных отчетов акции Goldman Sachs, Wells Fargo и Bank of America упали: на 1,55%, 2,84% и 3,66% соответственно.

Аналитики отметили, что банки выделили значительно меньше резервных средств для покрытия потенциальных невыплат по кредитам, в отличие от сумм в предыдущих отчетах за 2 квартал, когда экономисты впервые объявили о начале рецессии в США.

Эксперты рынка видят в этом позитивный сигнал американских банков о том, что они ожидают восстановления роста экономики, получившей удар из-за пандемии коронавируса.

Marketinfo.pro в статье “Рост квартальной прибыли JPMorgan дает оптимистичный старт финансовых отчетов среди банков” писал о том, что эксперты JPMorgan Chase улучшили свои прогнозы в отношении уровня безработицы в стране.

Goldman Sachs 

В среду акции Goldman Sachs, снизившиеся на 8,3% с начала года, выросли на 1% (на момент написания статьи) поскольку инвесторы приветствовали рост прибыли банка по отношению к двум предыдущим кварталам и прошлогоднему значению, а также более высокие, чем ожидали на Уолл-Стрит, основные показатели.

Goldman Sachs сообщил о прибыли на акцию 3-го квартала в $9,68, что вдвое выше прошлогоднего значения в $4,79 и на $4,11 больше, чем средняя оценка аналитиков в $5,57. Общая прибыль банка за квартал выросла до $3,5 млрд. с $1,8 млрд. годом ранее.

Общий квартальный доход Goldman Sachs вырос на 44% и составил $10,78 млрд., что также выше аналитической оценки в $9,46 млрд. Увидеть историю квартальных доходов и прибыли Goldman Sachs за последние 2 года можете по ссылке.

Рост был обусловлен бизнес-моделью Goldman Sachs, согласно которой банк делает больший акцент на торговых операциях и имеет относительно небольшой бизнес потребительского банкинга. 

Доход от торговли с фиксированным доходом вырос на 49% до $2,5 млрд., а доход от торговли акциями вырос на 10% до $2,05 млрд. Доходы от инвестиционного банкинга выросли на 7% до $1,97 млрд. Доход от управления активами вырос на 77% до $2,77 млрд. 

Доход от управления частным капиталом вырос на 13% до $1,49 млрд. 

Резерв Goldman Sachs на покрытие потерь по кредитам снизился до $278 млн. в третьем квартале с $1,59 млрд. во втором квартале и $291 млн. годом ранее.

В условиях снижения потребительской способности американцев и, напротив, роста волатильности и IPO на фондовых рынках, модель Goldman Sachs, ориентированная на получение больших доходов от торговли акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами показала лучший результат, чем модели Bank of America и Wells Fargo, ориентированные на кредитование и инвестиции в недвижимость.

Как руководители Bank of America, так и руководители Wells Fargo объяснили снижение квартальной прибыли низкими процентными ставками Центрального банка.

Bank of America

Акции Bank of America, снизившиеся на 29% с начала года, упали на 4% после публикации отчета (на момент написания статьи).

Bank of America сообщил о 9%-ном снижении прибыли на акцию 3-го квартала до $0,51, однако это на $0,02 больше, чем оценка аналитиков в $0,49. 

Доход банка упал на 11% до $20,3 млрд., что оказалось хуже прогноза в $20,81 млрд. Увидеть историю квартальных доходов и прибыли Bank of America за последние 2 года можете по ссылке.

Доходы крупнейшего подразделения потребительских банковских услуг упали на 17% до $8 млрд. 

Доходы от управления активами упали на 7% до $4,5 млрд. 

Мировая банковская выручка упала на 13% до $4,5 млрд. 

Доход от торговли с фиксированным доходом вырос на 3% до $2,1 млрд., а от торговли акциями — на 6% до $1,2 млрд. 

Bank of America выделил $1,4 млрд. на создание резервов на возможные потери по ссудам по сравнению с $5,1 млрд. во втором квартале. 

Wells Fargo

Акции Wells Fargo, потерявшие 54% с начала года, снизились на 4,2% после публикации итогов 3-го квартала (на момент написания статьи).

Wells Fargo сообщил о падении прибыли на акцию на 54% до $0,42, что на $0,03 хуже, чем оценка аналитиков в $0,45. 

Доход упал на 14% и составил $18,9 млрд., однако это выше среднего прогноза аналитиков в $17,97 млрд. Увидеть историю квартальных доходов и прибыли Wells Fargo за последние 2 года можете по ссылке.

Wells Fargo снизил сумму, выделенную за квартал на резерв для возможных потерь из-за невыплат по кредитам до $769 млн., после выделения $9,5 млрд. во втором квартале.

Цена на акции крупнейших американских банков будет зависеть от дальнейших тенденций в экономике США, а также принятия Конгрессом пакета стимулов для помощи отраслям и безработным американцам во время пандемии.